AI上升抓续推高电力需求，港A电力板块应声走强，本日再掀涨停潮。

A股市集上，电力、电网开导、智能电网、虚构电厂等关连板块集体大涨。放肆发稿，大唐发电6连板，华电辽能6天5板，晋控电力、京能电力、宁波动力、协鑫能科、华光环能等多股涨停。

港股市集上，大唐新动力涨超8%，大唐发电、哈尔滨电气、华电国外、电力股份等多股跟涨。

大摩臆测：数据中心电力缺口达55GW

当下，电力缺口已成为AI算力发展的一大要道瓶颈。

摩根士丹利最新求教指出，受Token需求飙升350%驱动，超大限制云做事商2026大哥本开销预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元。大摩臆测，数据中心将濒临55GW的电力缺口。

这一趋势已在好意思国用电数据中获得考据。好意思国动力信息署（EIA）周二发布的《短期动力瞻望》臆测，2026年好意思国电力需求将升至42480亿千瓦时，2027年进一步升至43790亿千瓦时。EIA指出，需求激增的主因恰是专注于AI和加密货币的数据中心。

相通的瑕疵性也在中国表现。中国信通院数据夸耀，2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，增速18.1%，远超同期全社会用电量增速，臆测2030年将冲破5000亿千瓦时。

国度动力局电力司副司长刘明阳明确指出：“刻下我国东谈主工智能产业快速发展，算力用电需求保抓高速增长，算力已成为电力蚀本的新增长点。”

与此同期，大师科技巨头正在大师范畴内“抢电”。Meta、微软、谷歌等公司纷繁与核电、地热电厂坚贞恒久购电条约。近日，波音体育(bbinSports)软银旗下转移部门也晓示，宗旨在大阪堺市工场动手大限制电板制造，以应酬AI做事不断增长的电力需求。

这意味着，电力正在从“成本项”酿成“稀缺资源”。

政策东风劲吹

值多礼贴的是，我国在政策层面依然为算电协同发展提供了强有劲的相沿。

在顶层绸缪与策略宗旨方面，2026年《政府使命求教》初次将“算电协同”纳入国度级新基建工程，“十五五”宗旨提要也明确建议要股东绿色电力与算力协同布局。工信部亦示意正在积极开展关连的政策经营与圭表制定使命。

国度动力局等四部门近日聚拢印发了《对于促进东谈主工智能与动力双向赋能的活动决策》，明确建议要“促进动力、算力、场景、数据、模子等身分高效协同”，构建“算力、电力深度交融的算电协同发展机制”。

华西证券指出，本次动力与东谈主工智能双向赋能政策落地，缔造了算力产业与动力体系深度交融、协同发展的中枢场所。

跟着政策的抓续驱动，产业端也已迎来实验性的冲破。5月2日，我国首个大限制“算电协同”绿电直供技俩——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站在宁夏中卫崇拜投运，象征着算电协同从想法确凿走向了实验产业落地。

机构多数觉得，电力已成为臆测AI下一阶段发展的要道权重。

Wedbush分析师DanIves强调，刻下芯片供需缺口高达10倍，AI立异仍处早期阶段，并看好这波牛市将络续两年。他建议投资东谈主应布局AI全产业链，包括大型云巨头、芯片、软件、集结安全及电力等赛谈，弗成单押单一板块。

中航证券示意波音体育官方网站，大师AI投资热热闹闹，将来五年有望带动千亿级好意思元市集。大师电网修订场所包括特高压和主网升级、配电网数智化升级，以及用电端微电网、虚构电厂和离网用电。电网开导产业充分受益于大师电网投资景气度提振，同期国内电网开导厂还迎来出海机遇。